7月份，國內(nèi)鈦市場總體行情繼續(xù)看漲。月初時段，鈦白粉生產(chǎn)商即拉開了年內(nèi)第八次價格上調(diào)的序幕，隨后鈦礦市場價格跟漲，在產(chǎn)業(yè)鏈條上形成價格連動。四氯化鈦、海綿鈦、鈦鐵等鈦產(chǎn)品受累于下游需求乏力和產(chǎn)能的過剩，價格并無上升。然而由于將近90%的鈦礦被用于生產(chǎn)鈦白粉，鈦礦價格的上漲亦對四氯化鈦、海綿鈦、鈦鐵等價格形成成本支撐。因此這三種的鈦產(chǎn)品價格呈現(xiàn)漲跌兩難局面。
7月份價格回顧和分析
鈦精礦
7月份，國內(nèi)鈦精礦價格延續(xù)過去幾個月價格上浮的態(tài)勢，早在上旬時段，各品位的精礦每噸就有近百元價格上調(diào)，呈現(xiàn)堅挺的上漲行情。至7月26日，主產(chǎn)地攀西地區(qū)中礦價格530~570元/噸(不含稅)，46品位鈦礦價格在850~900元/噸。7月5日，廣東惠云鈦業(yè)對其銷售的金紅石型鈦白粉價格上調(diào)500元/噸，拉開了國內(nèi)鈦白粉廠商年初以來的第八次價格上調(diào)序幕，緊接著7月7日攀西地區(qū)鈦精礦價格亦出現(xiàn)穩(wěn)固性的上調(diào)，鈦白粉的價格上調(diào)增強了礦商上調(diào)鈦精礦決心。此外，7月份主要鈦鐵礦產(chǎn)地進(jìn)入雨季，生產(chǎn)受到一定影響，市場供應(yīng)緊張，支撐鈦精礦價格的堅挺行情。當(dāng)前的鈦精礦價格與2014年3、4月份類似，價格已處在相對高位，盡管鈦白粉價格“八連漲”，但隨著鈦白粉消費淡季來臨，鈦精礦的需求方對此價格將持觀望態(tài)勢，實際成交價可能有所折扣或降價出售，而且這將間接推動進(jìn)口礦的價格再度走高。基于此判斷，預(yù)計8月份鈦精礦價格保持穩(wěn)定或有所小幅下調(diào)，即鈦中礦價格保持在530~570元/噸。
受國產(chǎn)鈦精礦和鈦白粉價格再度上調(diào)刺激，7月份進(jìn)口鈦精礦價格再度上調(diào)。截至7月底，國內(nèi)供應(yīng)越南礦、印度礦成交價格130~150美元/噸，肯尼亞49%鈦礦價格115美元/噸，澳大利亞礦價格在100~115美元/噸。受去年國際鈦白粉巨頭減產(chǎn)和行業(yè)利潤受損影響，一些大的國際鈦礦生產(chǎn)巨頭減產(chǎn)或關(guān)閉高成本礦山，而中國市場的進(jìn)口上漲勢頭不減，導(dǎo)致國際鈦礦市場供應(yīng)一度吃緊，推動出貨價格走高。中國前6個月鈦精礦進(jìn)口量達(dá)115萬噸，同比增長17.8%。從平均鈦精礦進(jìn)口成本來看，呈現(xiàn)逐月走高態(tài)勢，6月份的進(jìn)口鈦精礦平均成本為137美元/噸，同比增長8.7%，環(huán)比上漲10.5%。預(yù)期8月份進(jìn)口鈦精礦保持價格穩(wěn)定或略有上升。
鈦鐵
根據(jù)《英國金屬導(dǎo)報》歷史報價顯示，7月份歐洲鈦鐵市場延續(xù)6月末的價格行情，價格維持3美元/千克的歷史相對低位。
7月份國內(nèi)鈦鐵市場價格與之前持平。據(jù)了解，目前江蘇地區(qū)低鈦鐵市場主流報價8300~8800元/噸，主流成交價8000~8600元/噸；江蘇地區(qū)中鈦鐵主流價格為8200~8600元/噸(25基價)；遼寧地區(qū)廢鈦型高鈦鐵市場主流實物重報價2.55萬~2.7萬元/噸(實物重)。相對其它大的金屬品類來講，鈦鐵市場在國內(nèi)算一個小眾市場，市場規(guī)模不足10億元，行業(yè)進(jìn)入門檻成本較低，特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑情形下，行業(yè)產(chǎn)能過剩和惡性價格競爭的推動，造就當(dāng)前鈦鐵價格持續(xù)低位運行的窘迫局面。預(yù)期8月份國內(nèi)鈦鐵價格將保持前期水平或略有小幅下滑壓力，即低鈦鐵價格在8000~8300元/噸之間運行。
海綿鈦
7月份國內(nèi)海綿鈦價格基本維持穩(wěn)定運行，而實際成交價格稍顯弱勢，0級主流報價在4.7萬~4.9萬元/噸(不含稅)。海綿鈦的下游鈦材需求并不樂觀，需求不振，價格并無利好支撐，一些高成本的海綿鈦生產(chǎn)商不得不選擇暫時關(guān)停，整個海綿鈦行業(yè)的生產(chǎn)受影響，企業(yè)按需安排生產(chǎn)的策略不變。據(jù)市場反饋，寶鈦7月份的招標(biāo)價格偏低，給市場又注入寒冬氣息。然而，鈦礦引發(fā)的原材料價格穩(wěn)中有升，海綿鈦生產(chǎn)企業(yè)可謂兩面夾擊，漲跌兩難，企業(yè)運營艱難。預(yù)期8月份海綿鈦價格將維持當(dāng)前價格運行。
四氯化鈦
7月份四氯化鈦價格維持穩(wěn)定運行。至7月26日，遼寧四氯化鈦主流報價4950~5100元/噸，河北地區(qū)出廠價4950~5250元/噸，湖北出廠價4650~5300元/噸。由于國內(nèi)海綿鈦市場弱勢運行，其價格并無利好的上漲空間，生產(chǎn)廠商以銷定產(chǎn)，這令四氯化鈦的價格上漲不斷受阻。市場消息反饋，受鈦礦價格走高影響，后期高鈦渣價格還將上調(diào)，四氯化鈦的價格近期將受到低位支撐。預(yù)期8月份四氯化鈦價格維持當(dāng)前價格運行，即5300元/噸左右。
鈦白粉
在國內(nèi)鈦白粉進(jìn)入消費淡季之前，7月份鈦白粉價格完成年內(nèi)的“八連漲”，漲幅達(dá)500~800元/噸。至7月26日，中國金紅石型鈦白粉出廠價1.15萬~1.3萬元/噸(含稅)，銳鈦型鈦白粉9000~10000元/噸。從鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)的戰(zhàn)略意圖來看，第八次漲價更多的意義是鞏固前期漲價成果，企業(yè)銷售坐實近兩年來的價格相對高位。由于原料鈦礦的不斷跟漲，鈦白粉企業(yè)的收益較去年同期大幅好轉(zhuǎn)的同時，在一定程度上也受到“蠶食”，間接推升生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步調(diào)升鈦白粉出廠價的意圖。從今年春節(jié)前后啟動第一輪漲價開始至今，中國金紅石型鈦白粉出廠價漲幅在18%~35%左右，銳鈦型鈦白粉的漲幅并不大；而進(jìn)口鈦精礦的平均成本從105美元/噸漲至6月份的137美元/噸，漲幅達(dá)30.7%；同期國產(chǎn)鈦精礦價格上升34.9%。
與上述成本推動不同的是，鈦白粉市場需求的好轉(zhuǎn)也是觸發(fā)性因素。由于上半年國內(nèi)房地產(chǎn)、汽車等市場好轉(zhuǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)積極而穩(wěn)定跡象，拉動鈦白粉的國內(nèi)消費回升。同期因國際鈦白粉生產(chǎn)巨頭減產(chǎn)和中國鈦白粉產(chǎn)品質(zhì)量及國際認(rèn)可度的提升，我國鈦白粉的出口量大幅提升，前6個月出口量34.9萬噸，同比增長28.1%，出口均價也從春節(jié)前的1472美元/噸上升至6月份的1603美元/噸，漲幅達(dá)8.9%。
總體來看，當(dāng)前是鈦白粉的消費淡季，市場的零星式漲價局部還會發(fā)生，但全面性提漲的市場環(huán)境不存在，6月份鈦白粉出口量環(huán)比下滑10.3%足以證明。預(yù)期8月份國內(nèi)鈦白粉價格將保持平穩(wěn)運行態(tài)勢，維持在7月份價格水平。對外貿(mào)易市場
據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年前6個月，鈦產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易累計總量12.77億美元，同比下降6.7%，其中進(jìn)口累計5.51億美元，同比下滑13.4%；出口累計7.26億美元，同比下滑0.8%。最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國2016年6月份鈦產(chǎn)品對外貿(mào)易進(jìn)出口總量達(dá)25292萬美元，同比上升3.2%，環(huán)比上升11.0%；其中進(jìn)口貿(mào)易額11742萬美元，同比下降6.4%，環(huán)比上升38.9%；出口貿(mào)易額為13550萬美元，同比增長13.3%，環(huán)比下降5.5%。各產(chǎn)品對外貿(mào)易情況具體如下：
6月份鈦礦砂及其精礦進(jìn)口量為235910噸，環(huán)比上升60.8%，同比下降2.4%；出口量為2050噸，環(huán)比上升28.5%，同比下滑89.0%。其中進(jìn)口前三名國家分別為肯尼亞、莫桑比克、印度，分別為75013噸、51115噸、43789噸；越南以25452噸居第四。2016年前6個月共進(jìn)口114.5323萬噸，同比增長17.8%；總共出口7262噸，同比下滑72.6%。
6月份鈦鐵及硅鈦鐵無進(jìn)口；出口達(dá)40噸，環(huán)比上漲16.6%，同比增長21.2%；主要遼寧地區(qū)出口至日本、韓國分別為15噸、4噸，江蘇地區(qū)出口至德國為20噸，河南出口至印尼1噸。2016年前6個月總出口為151.9噸，同比增長53.2%；進(jìn)口總量為0.1噸。
6月份海綿鈦出口為66噸，環(huán)比下降36.8%，同比下滑70.1%；主要出口至中國臺灣、西班牙、瑞典、日本、德國，分別為22噸、20噸、17噸、4噸、3噸。2016年前6個月，海綿鈦出口總計1201噸，同比下滑54.4%。同期，2016年6月份海綿鈦進(jìn)口372噸，月度環(huán)比上升15.7%，而去年同期僅進(jìn)口116千克，同比巨幅提升，今年前6個月進(jìn)口1157噸，較去年前6個月增長38倍。
6月份鈦白粉出口63882噸，同比增長44.5%，環(huán)比下降10.3%。從主要出口目的地來看，排在前五位的國家為美國、印度、韓國、越南和馬來西亞，出口量分別是為8390噸、7326噸、5491噸、3349噸、2994噸。2016年1~6月份，鈦白粉總出口348506噸，同比增長28.1%，出口排名前五國家分別是印度44491噸、美國33731噸、韓國22530噸、巴西19318噸和印尼17436噸。同期，2016年6月份鈦白粉進(jìn)口19263噸，同比上升21.1%，環(huán)比下降5.0%。排在前五位的進(jìn)口國家和地區(qū)為澳大利亞、美國、馬來西亞、中國臺灣和中國香港，進(jìn)口量分別是為2876噸、2066噸、1270噸、7178噸和1233噸。2016年前6個月鈦白粉總進(jìn)口88475噸，同比下滑11.0%，主要進(jìn)口來源地為中國臺灣、澳大利亞、美國和中國香港，分別進(jìn)口23753噸、15036噸、10653噸、6383噸。
6月份鈦材及其金屬制品出口量為1174噸，環(huán)比上升3.4%，同比增21.7%；進(jìn)口量為435噸，環(huán)比增加69.3%，同比增加2.9%。具體細(xì)分來看，6月份，鈦絲出口116噸，環(huán)比下降1.1%，同比增長4.8倍；不同厚度的鈦板、片、帶等出口231噸，環(huán)比下降8.7%，同比下滑23.0%；鈦管出口274噸，同比增長111.6%。2016年前六個月，鈦材及其金屬制品累計出口量為6828噸，同比增長20.3%；累計進(jìn)口量2781噸，同比增8.0%。
鈦市場展望
基于上述研判分析，預(yù)計8月份，鈦精礦價格將保持目前價格水平，即鈦中礦價格530~570元/噸；四氯化鈦價格基本穩(wěn)定，即5300元/噸；金紅石型鈦白粉價格穩(wěn)定在1.15萬~1.3萬元/噸，銳鈦型鈦白粉偏弱在9000~10000元/噸。海綿鈦價格將維持在4.7萬~4.9萬元/噸區(qū)間。