“從今年2月底、3月初開始，伴隨著鋼材價(jià)格的回升，鐵礦石的價(jià)格也開始回升，且其漲幅超過鋼材價(jià)格，而鐵礦石價(jià)格快速上漲，勢(shì)必會(huì)吞噬鋼材價(jià)格上漲帶來的利潤(rùn)空間?！?月14日，在2016中國(guó)冶金礦產(chǎn)品國(guó)際會(huì)議上，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王利群如此表示。
更值得關(guān)注的是，當(dāng)前鋼鐵下游的用鋼需求并未明顯改善，整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的下行周期可能還會(huì)繼續(xù)，如今鋼價(jià)和礦價(jià)的齊漲局面是曇花一現(xiàn)，還是觸底回暖？而在鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的大背景下，已經(jīng)過半虧損的鋼企們命運(yùn)如何？
部分高爐已復(fù)工
“今年2月底3月初，鋼價(jià)開始回升?！蓖趵和嘎叮渲?，3月第二周平均每噸鋼材價(jià)格上漲將近四百塊錢，而此后的第三周、第四周雖有所調(diào)整，但是總體仍上漲。中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)董事長(zhǎng)、鞍鋼股份有限公司副總經(jīng)理徐世帥也補(bǔ)充，對(duì)比去年12月之前，國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格已上漲超過3成。
在鋼企經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)4年的業(yè)績(jī)下滑和虧損后，這種“遲到的”上漲對(duì)市場(chǎng)來說是興奮的。徐世帥提供的數(shù)據(jù)顯示，2011年10月份至今，中國(guó)鋼材價(jià)格從每噸122元左右下降到每噸54.48元的最低點(diǎn)，而2015年也成了中國(guó)鋼鐵行業(yè)效益最差的一年，中鋼協(xié)會(huì)全年累計(jì)虧損超過一千億元。
“這種價(jià)格背景下，鋼價(jià)價(jià)格已與價(jià)值背離，所以這種價(jià)格的回升是正常的?！蓖趵罕硎?，當(dāng)前低迷的鋼鐵行業(yè)需要鋼價(jià)上漲來支撐行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展，但價(jià)格的回升可能導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)量的重新上漲，與去產(chǎn)能的政策背離。今年以來，其走訪全國(guó)200多家鋼廠時(shí)發(fā)現(xiàn)，已有60多家鋼企已停掉的高爐重新復(fù)工。
鐵礦價(jià)格回升超鋼材
鐵礦石的價(jià)格也緊隨鋼價(jià)回升，漲幅超過鋼材價(jià)格。徐世帥也表示，近些年來，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格雖逐年調(diào)整但除2015年有較大幅下跌以外，其他年份礦石價(jià)格降幅較小，礦價(jià)和鋼價(jià)嚴(yán)重失衡。且眾多投資機(jī)構(gòu)都一致看好鐵礦石的保值能力，“在和鋼材的同步回升過程中，每次鐵礦石都比鋼材的幅度來得要大?！币晃粡氖略撔袠I(yè)的基金經(jīng)理告訴記者。
“而鐵礦石價(jià)格快速上漲，勢(shì)必會(huì)吞噬鋼材價(jià)格上漲帶來的利潤(rùn)空間?！蓖趵阂脖硎荆纬蛇@種現(xiàn)象的原因則是國(guó)際鐵礦石進(jìn)口地來源的集中和對(duì)海外礦石依存度的提升。
從鐵礦石進(jìn)口地來說，近幾年我國(guó)從澳大利亞和巴西的進(jìn)口比重逐年增加，2015年以上兩個(gè)國(guó)家的進(jìn)口比重達(dá)84.2%，從其他地區(qū)進(jìn)口比重下降15.8%，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來源地?cái)?shù)量也日益下降，2013年，我國(guó)從68個(gè)國(guó)家進(jìn)口鐵礦石，2016年前兩個(gè)月鐵礦石進(jìn)口國(guó)已降至31個(gè)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則對(duì)海外礦石依存度還在提升，2015年我國(guó)鐵礦石對(duì)外的依存度達(dá)到84%，較2010年提高了64個(gè)百分點(diǎn)。今年1-2月份，我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度高達(dá)86.7%。
“且對(duì)于眾多鋼企來說，在鐵礦石上的議價(jià)能力顯得十分薄弱?！苯蛭鲊?guó)際貿(mào)易有限公司副總經(jīng)理龐大航告訴記者，因?yàn)槲覈?guó)鋼鐵行業(yè)的集中度十分低，導(dǎo)致了我們?cè)阼F礦石的價(jià)格上沒有發(fā)言權(quán)。
不過，這種價(jià)格回調(diào)的持續(xù)性也很難說。王利群表示，從鋼鐵的需求端來看，全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然處在溫和狀態(tài)，也仍然存在下行的風(fēng)險(xiǎn)，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，需求減弱，產(chǎn)能過剩的矛盾突出，所以全球的鋼鐵行業(yè)進(jìn)入了深度調(diào)整發(fā)展階段，這個(gè)階段的特征就是出現(xiàn)產(chǎn)量下降，價(jià)格低迷，企業(yè)實(shí)際產(chǎn)業(yè)面臨著很多很大的困難。
對(duì)于大多數(shù)鋼企來說，此輪鋼價(jià)的回暖似乎有些脫離市場(chǎng)規(guī)律。龐大航說，從中長(zhǎng)期來看，鋼材的下游市場(chǎng)集中在基礎(chǔ)建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)上，在過去的黃金十年中，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，基礎(chǔ)建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)已經(jīng)幾乎接近峰值。在這樣的大環(huán)境下，未來鋼材的需求并不會(huì)像過去十年這般大。由于對(duì)市場(chǎng)需求缺乏信心，更多的鋼廠則選擇了保持觀望的態(tài)度?！懊駹I(yíng)企業(yè)仍舊沒錢開工，在資金方面我們不能和國(guó)企比。不過如果有資金，且回暖勢(shì)頭持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)我們也會(huì)開工?！?
鋼企面對(duì)諸多困難
“鋼企面臨的問題首先是產(chǎn)能利用率持續(xù)下降的問題?！蓖趵赫f，2015年，我國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率71.2%，同期全球產(chǎn)能利用率為69.7%，產(chǎn)能過剩矛盾進(jìn)一步凸顯。而利用率下降后帶來的則是鋼價(jià)的持續(xù)下降，同時(shí)企業(yè)的效益就很差，去年中國(guó)大型鋼企的盈利狀況是最差的。
當(dāng)前，國(guó)際貿(mào)易對(duì)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的壓力也很大。去年，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品出口達(dá)到1.12億噸，量有一定的增幅，“但由此給國(guó)際市場(chǎng)帶來了很多的壓力，去年，針對(duì)中國(guó)鋼企的反傾銷案例發(fā)生了37起，已是2013和2014年的數(shù)量總和，而今年到現(xiàn)在為止也已發(fā)生14起，”王利群表示，如果中國(guó)鋼企出口量繼續(xù)增加，反傾銷案例會(huì)影響我們出口，涉及到的數(shù)量會(huì)越來越大。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，2011年以來鋼鐵行業(yè)中集中度進(jìn)一步下滑，加劇了行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)，降低了企業(yè)的銷售利潤(rùn)率。
“國(guó)務(wù)院下發(fā)的6號(hào)文件，說明政府對(duì)化解產(chǎn)能這件事重視程度是前所未有的，它肯定會(huì)有效果。此外，市場(chǎng)確實(shí)走到今天這樣的程度，會(huì)支撐化解產(chǎn)能的效果?！蓖趵罕硎荆髽I(yè)都希望其他同行去產(chǎn)能，地方政府也會(huì)偏愛區(qū)域內(nèi)鋼企，但產(chǎn)能過剩了，你要想走得好，就肯定得關(guān)閉，就有企業(yè)需要停產(chǎn)，如果大家不能這么想，去產(chǎn)能政策的效果就會(huì)打折扣，不過，隨著市場(chǎng)走勢(shì)和國(guó)家的推動(dòng)，這些觀念預(yù)計(jì)會(huì)有很大的變化。
評(píng)價(jià)鋼鐵行業(yè)就是采購(gòu)經(jīng)營(yíng)指數(shù)，鞍鋼股份原采購(gòu)中心總經(jīng)理劉華濤則表示，今年3月，我國(guó)鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)49.7%，盡管環(huán)比升高0.7%，但連續(xù)23個(gè)月處于榮枯線下。新訂單指數(shù)明顯回升，但受出口倒掛影響，3月新出口訂單指數(shù)36.9%，急降9.3%。
在這種情況下，鋼企面臨的現(xiàn)狀則是，上下游市場(chǎng)價(jià)格變化不同步。“鐵礦石價(jià)格在每個(gè)反彈的波動(dòng)中，都緊隨著鋼材價(jià)格啟動(dòng)，而且漲幅和周期都超過了鋼材的幅度?！眲⑷A濤說，這就是因?yàn)閲?guó)內(nèi)鋼材的產(chǎn)業(yè)集中度下降，企業(yè)間無序競(jìng)爭(zhēng)，再加上四大礦山企業(yè)的低位價(jià)格提高導(dǎo)致的，這也是說明我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈不穩(wěn)定運(yùn)行。
此外，對(duì)以長(zhǎng)協(xié)礦為主、裝船月定價(jià)的大型鋼廠來說，由于存在1-3個(gè)月的采購(gòu)、運(yùn)輸、商檢、回運(yùn)、使用周期，這種價(jià)格背離情況更為嚴(yán)重，劉華濤說，行業(yè)內(nèi)存在經(jīng)常性的原料與鋼材市場(chǎng)走勢(shì)不同步，對(duì)成本控制及生產(chǎn)安排帶來極大的困難。
而對(duì)鋼鐵實(shí)業(yè)來說，鐵礦石期貨參與者與成交量持續(xù)快速加大，期貨市場(chǎng)參與者中短期的熱錢快錢的巨量流動(dòng)，使期貨市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)生了背離，甚至達(dá)到了期貨左右現(xiàn)貨市場(chǎng)的程度，實(shí)體產(chǎn)業(yè)客戶長(zhǎng)期穩(wěn)定機(jī)構(gòu)投資者的份額在下降，造成了市場(chǎng)的暴漲暴跌，讓鋼廠無所適從。
為彌補(bǔ)損失，還有鋼廠參與期貨套保，鎖定當(dāng)期利潤(rùn)水平，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，劉華濤說，“但最終套保在虧損線下?！币虼?，黑色產(chǎn)業(yè)鏈目前仍處于寒冬期，鋼鐵行業(yè)已處于冰凍期，去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化重組，綠色鋼鐵產(chǎn)業(yè)仍有較長(zhǎng)的路要走。
武鋼集團(tuán)副總經(jīng)理、武鋼股份總經(jīng)理鄒繼新也表示，武鋼目前還面臨兩個(gè)方面突出的問題，即人多和債多。目前，武鋼本部職工還有5萬多人，2015年本部人均產(chǎn)鋼量在3萬左右，人工成本高。此外，武鋼集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債達(dá)70%左右，財(cái)務(wù)費(fèi)用非常高，旗下的經(jīng)濟(jì)實(shí)體普遍效益也不是很好，償債的壓力很大，武鋼要解決困境必須要減人減債。
(文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，作者：陳紅霞 吳永恒)