受上海顏鈦的邀請(qǐng)，我也準(zhǔn)備了資料，就是關(guān)于在疫情下國(guó)內(nèi)外鈦白粉市場(chǎng)的分析和我個(gè)人一些觀點(diǎn)，來(lái)和大家進(jìn)行一個(gè)共享和交流，我這塊有五部分的內(nèi)容。
一：鈦白粉的需求仍然保持高速的增長(zhǎng)
在疫情之前大家都是有共識(shí)，雖然現(xiàn)在還處于疫情，我們還是基于這個(gè)來(lái)分析，鈦白粉在全球來(lái)說(shuō)，他保持增長(zhǎng)的原因是什么呢？
我的看法，主要是兩點(diǎn)。
第一點(diǎn)
就是全球的工業(yè)化，城鎮(zhèn)化的發(fā)展，不僅僅是中國(guó)，在一些高速發(fā)展的地區(qū)也在發(fā)生工業(yè)化，城鎮(zhèn)化。全球的中產(chǎn)階層么人數(shù)正在迅猛的增加，中產(chǎn)階層是鈦白粉消費(fèi)的主力軍，過(guò)去二三十年中國(guó)，工業(yè)化城鎮(zhèn)化迅猛發(fā)展，在中國(guó)至少有5億到6億的中產(chǎn)階層人數(shù)，這些人也是消費(fèi)鈦白粉的一個(gè)主力。
除了發(fā)達(dá)國(guó)家歐美日以外，其他如印度，印尼，拉美、中東，包括部分非洲國(guó)家和地區(qū)，相當(dāng)一部分人擺脫貧困，進(jìn)入溫飽水平甚至小康水平生活，他們就會(huì)有對(duì)住房、對(duì)汽車、衣著、消費(fèi)需求等等方面發(fā)生改變，這些需要鈦白粉的根本原因。
目前來(lái)看，全球人口還在增長(zhǎng)，中產(chǎn)階層人數(shù)也在增長(zhǎng)，這個(gè)就構(gòu)成了鈦白粉需求增長(zhǎng)的一個(gè)最根本的基礎(chǔ)。
第二點(diǎn)
技術(shù)方面的原因，今天也有很多下游涂料，塑料等方面的客戶參加這個(gè)今天這個(gè)論壇?；仡櫼幌?，在十五、二十年前，以涂料為例，鈦白粉使用比例一般都是10%，15%，20%，甚至25%水平。
隨著技術(shù)的進(jìn)步，也包括鈦白粉生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，分散性越來(lái)越好,遮蓋力越來(lái)越高，當(dāng)然我們下游的技術(shù)也在迅速發(fā)展。配方對(duì)鈦白粉的需求量在逐步下降，今天很多涂料的配方，比如在百分之5，百分之7、8，這種比例造成一個(gè)結(jié)果是什么,比如說(shuō)2000年左右我們開(kāi)始接觸鈦白粉時(shí)候，全球鈦白粉市場(chǎng)大概在400~450萬(wàn)噸，到2019年，全球也在600到650萬(wàn)噸，也僅僅增長(zhǎng)了200萬(wàn)噸。但是我們可以看到，下游涂料的由過(guò)去的幾百萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2000萬(wàn)噸。增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于鈦白粉，最重要的原因就是配方改了，鈦白粉的單位噸的需求少了。
那么這個(gè)和鈦白粉的增長(zhǎng)有什么關(guān)系呢？我的觀點(diǎn)就是鈦白粉的市場(chǎng)增長(zhǎng)被抑制了，比如涂料、塑料等等應(yīng)用當(dāng)中改了配方導(dǎo)致鈦白粉需求量下降。
但是什么東西都有天花板，分散性越來(lái)越好,遮蓋力提高空間接近零，涂料再去改配方的空間也就沒(méi)有，過(guò)去涂料在增長(zhǎng)，鈦白粉不一定增長(zhǎng)，那么現(xiàn)在以后這個(gè)增長(zhǎng)的比例關(guān)系會(huì)比較接近，比如過(guò)去你增長(zhǎng)10%，鈦白粉就2%3%，但是你10%，我也10%，你5%，我也5%，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，鈦白粉的需求變成了一個(gè)硬性了
我相信，一個(gè)是這個(gè)所謂的中產(chǎn)階層的人數(shù)的增加，第二是一個(gè)這個(gè)技術(shù)空間變化，所以鈦白粉需求在未來(lái)保持相對(duì)的高速增長(zhǎng)。
二：關(guān)于這個(gè)未來(lái)3到5年，鈦資源緊張助推市場(chǎng)
第一，剛才我們姚秘書(shū)長(zhǎng)也對(duì)這一塊兒來(lái)進(jìn)行了分析，那么我們要看一下歷史數(shù)據(jù)的話，2008年金融危機(jī)后，2009年市場(chǎng)就開(kāi)始井噴，鈦礦價(jià)格也跟隨著這個(gè)坐上火箭，2012年上半年進(jìn)口鈦礦的價(jià)格達(dá)到了420到450美金，2012年下半年鈦白粉價(jià)格回落,鈦礦的價(jià)格一路回落，那么到2015年鈦礦最低到了七八十塊，2016年也是在100美金以下，近期到200美金或200美金以上。
那么這個(gè)價(jià)格趨勢(shì)說(shuō)明什么呢？因?yàn)樵?011年2012年，鈦白粉很價(jià)格高峰的時(shí)候，確實(shí)吸引了大量投資者進(jìn)入這個(gè)鈦礦領(lǐng)域，從2012年以后，由于鈦礦價(jià)格一直處于低迷狀態(tài)，很多鈦礦礦企業(yè)虧損或者不掙錢，那么這個(gè)領(lǐng)域投資就缺乏吸引力，所以我們看到從2012年以后，基本上看到鈦礦只關(guān)不開(kāi)，產(chǎn)能總的來(lái)說(shuō)是沒(méi)見(jiàn)增長(zhǎng)，當(dāng)然也有現(xiàn)有礦在挖掘，挖掘以后這個(gè)產(chǎn)量在增加。
但總的來(lái)說(shuō)，全球的鈦礦供應(yīng)沒(méi)有新的增加。
第二，就是一些類似于越南，印度等等，不管是政治因素，還是等等原因這幾年對(duì)鈦礦的出口的限制越來(lái)越多，越南曾經(jīng)一年向中國(guó)出口鈦礦超過(guò)100萬(wàn)，現(xiàn)在一年就是二十三十萬(wàn)這樣的水平，說(shuō)實(shí)話，那個(gè)因?yàn)樵侥系某隹阝伒V，需要出口許可證，這個(gè)許可證也很難拿到啊，大家都是通過(guò)邊貿(mào)等等這種手段拿過(guò)來(lái)的，供應(yīng)沒(méi)有什么保障。印度，從18年開(kāi)始就對(duì)私營(yíng)鈦礦開(kāi)采進(jìn)行了限制，現(xiàn)在還有所謂的封閉貨也出不來(lái)，等等。
現(xiàn)在很多這個(gè)鈦礦的主要供應(yīng)商是從非洲過(guò)來(lái)的，非洲的基礎(chǔ)設(shè)施欠缺，也有一定的政治因素和政治風(fēng)險(xiǎn)吧，對(duì)全球市場(chǎng)的供應(yīng)目前應(yīng)該說(shuō)還是可以，但是穩(wěn)定性欠缺。
未來(lái)3到5年開(kāi)始鈦礦會(huì)比較緊張，雖然現(xiàn)在也有一些鈦礦開(kāi)始進(jìn)行投資，但沒(méi)有3到5年的往往也不可能形成真正的供應(yīng)和實(shí)質(zhì)性改變，這就是目前狀況。所以鈦資源是助推這個(gè)市場(chǎng)的一個(gè)重要因素。
三：關(guān)于全球鈦白粉供應(yīng)端的向中國(guó)的轉(zhuǎn)移
我們?cè)谧?，很多是鈦白人，包括蔣哥，大家都說(shuō)鈦白幾十年了。
我們能看到過(guò)去20年中國(guó)的鈦白人，首先改變了全球的硫酸法鈦白粉的格局，20年前基本上中國(guó)的鈦白也就一年二三十萬(wàn)噸、三三四十萬(wàn)噸樣子，去年達(dá)到了300萬(wàn)噸，以硫酸法為主。
20年前，大家都在討論硫酸法是要被淘汰，今天呢？雖然中國(guó)政府要淘汰硫酸法的鈦白粉，但是有很多人擠破腦袋往里擠，應(yīng)該說(shuō)是中國(guó)確實(shí)改變了這個(gè)世界鈦白粉格局，至少是在硫酸法這個(gè)行業(yè)，這是一塊。
第二塊，就是以我們龍蟒佰利為代表的已經(jīng)技術(shù)突破這種全球這種大規(guī)模，連續(xù)化，自動(dòng)化操作生產(chǎn)這個(gè)氯化法。過(guò)去西方的發(fā)達(dá)國(guó)家氯化法企業(yè)，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)非常忌憚，他們拼命地想做好這個(gè)籬笆，不想把這個(gè)技術(shù)帶到中國(guó)。
以龍蟒佰利為代表的企業(yè)掌握這個(gè)氯化法鈦白粉以后,相信這個(gè)世界的氯化法格局也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化。當(dāng)然大家也會(huì)關(guān)心，氯化法企業(yè)在中國(guó)會(huì)不會(huì)像硫酸法企業(yè)一樣，遍地開(kāi)花。我的觀點(diǎn)不那么容易，為什么呢？資金需求量比較，二是技術(shù)能力比較高，三是氯化法鈦白粉，沒(méi)3年五年也別指望他掙錢，你再去養(yǎng)他，再往那個(gè)窟窿有多少人有這個(gè)實(shí)力去填這個(gè)窟窿？我們是要打問(wèn)號(hào)。
然后最重要一點(diǎn)就是，新立鈦業(yè)氯化法鈦白粉申請(qǐng)了200多項(xiàng)專利，那么近幾年我們?cè)诎劾?lián)新材料公司也申請(qǐng)了200項(xiàng)專利，基本上把現(xiàn)代氯化工藝已經(jīng)全覆蓋，那么大家再上氯化法鈦白粉時(shí)候，我提醒大家一定要主動(dòng)和我們進(jìn)行溝通，不要再像過(guò)去那種上硫酸法鈦白粉的時(shí)候拉幾個(gè)人鋪幾張張圖紙就上，你上了以后都侵犯我專利呢。你說(shuō)我作為上市公司，我不去追責(zé)就是失責(zé)，我要是追責(zé)，大家都是低頭不見(jiàn)抬頭見(jiàn)，也傷了和氣，是不是？所以大家還是要協(xié)調(diào)，一定要協(xié)調(diào)好。
但不管怎么著??？這個(gè)鈦白粉這個(gè)供應(yīng)向中國(guó)轉(zhuǎn)移這個(gè)趨勢(shì)確實(shí)已經(jīng)確立。
2019年中國(guó)鈦白粉出口數(shù)量也達(dá)到了100萬(wàn)噸，今年2020年一月份，鈦白粉出口和19年1月同期相比的增長(zhǎng)了48%，二月份和2019年同期相比的增長(zhǎng)了百分十幾，三月份和去年同期相比肯定也是增長(zhǎng),不會(huì)低20%，那么大家要想一下啊，在中國(guó)目前的鈦白粉生產(chǎn)并不正常的情況下，出口這么多，市場(chǎng)事實(shí)上庫(kù)存壓力也很小，對(duì)吧？因?yàn)槎路?，三月份中?guó)市場(chǎng)沒(méi)有啟動(dòng)，但是中國(guó)出口可是迅猛增長(zhǎng)，應(yīng)該說(shuō)資源很多是出口的，那么國(guó)內(nèi)的資源剩下的資源量相對(duì)是有限的。
那么為什么會(huì)出口量多了呢？一是中國(guó)的鈦白粉有成本競(jìng)爭(zhēng)，成本上有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的，說(shuō)白了這東西便宜了就有人要。雖然說(shuō)我們國(guó)內(nèi)有些企業(yè)還在抱怨，因?yàn)檫@個(gè)鈦白粉開(kāi)始太貴了，這是不是呢，你想一想?。?jī)汕曜笥?，都賣一萬(wàn)四一萬(wàn)五，今年還一萬(wàn)四一萬(wàn)五，人民幣貶值、貨幣通貨膨脹現(xiàn)在什么樣子了？反正這東西買東西的人永遠(yuǎn)嫌貴。但是你在全球來(lái)說(shuō)，中國(guó)的鈦白粉確實(shí)是有競(jìng)爭(zhēng)力。第二是國(guó)際市場(chǎng)，事實(shí)上鈦白粉他們的開(kāi)工率也不是那么好，所以，這個(gè)中國(guó)鈦白粉出口的還是可以。
四：全球疫情對(duì)鈦白粉產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侨采w式影響
那么我們來(lái)談一下第四點(diǎn)，關(guān)于全球疫情對(duì)鈦白粉產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侨采w式的影響，你身處那個(gè)行業(yè)那么你對(duì)那個(gè)行業(yè)的理解最深的，你感覺(jué)你受的沖擊最大，事實(shí)上，我們要是客觀分析的疫情影響？是全覆蓋，涉及到生活的方方面面面，針對(duì)鈦白粉這個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)呢？對(duì)鈦礦、鈦渣，鈦白粉下游的涂料，塑料造紙，再往下游的汽車房地產(chǎn)一些行業(yè)等等都是重要影響。
比如從鈦礦來(lái)說(shuō)，因?yàn)檫@個(gè)今年12月份的時(shí)候，力拓的阿彼爾姆就曾經(jīng)停產(chǎn)一個(gè)多月，三月份，他們又宣布停產(chǎn)至少三周，包括其他的一些鈦礦也是在停產(chǎn)。國(guó)內(nèi)，從1月20號(hào)攀枝花很多鈦礦企業(yè)也停產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的主要原因是過(guò)春節(jié)，沒(méi)有想到到這個(gè)疫情影響很大，一直到二月中下旬后，還陸陸續(xù)續(xù)的恢復(fù)生產(chǎn)。近期由于種種原因，在攀枝花4月份有很多企業(yè)也繼續(xù)停產(chǎn)。據(jù)我所知，3月28號(hào)吧，西昌泰和已經(jīng)停產(chǎn)，安寧鐵鈦至少停產(chǎn)一個(gè)月左右，我們龍蟒鈦業(yè)也要停產(chǎn)半個(gè)月，等等，所以說(shuō)目前這個(gè)鈦礦供應(yīng)相對(duì)來(lái)說(shuō)還是影響比較大。
那鈦白生產(chǎn)呢，剛才姚秘書(shū)長(zhǎng)說(shuō)了，一季度至少減少了25%的產(chǎn)量，那下游當(dāng)然也受影響，我相信的影響力度也在20%左右。
我今天還看到一個(gè)資料，TZMI他們對(duì)今年疫情對(duì)鈦白粉行業(yè)進(jìn)行了一個(gè)分析，我可以給大家共享一下，當(dāng)然沒(méi)有侵權(quán)的話，那么他們對(duì)這個(gè)疫情進(jìn)行了分析，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)會(huì)有三種，一種是v型反轉(zhuǎn)，一種是U型，一種式是L型。V比例是25%,U型反轉(zhuǎn)可能性是75%，L型5%，全年分析鈦白粉需求量將下降22%。如果說(shuō)全年下降百分22的鈦白粉，上半年一季度的已經(jīng)下滑了25%，鈦礦供應(yīng)至少?gòu)呐手ǖ貐^(qū)來(lái)說(shuō)一季度也超過(guò)25%，所以各個(gè)環(huán)節(jié)都有20多下降,誰(shuí)影響大，我的觀點(diǎn)是大家都受影響都難受都難過(guò)，所以我們應(yīng)該對(duì)這個(gè)疫情的一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí)。
五：疫情過(guò)后的刺激性政策
最后一條就是疫情過(guò)后的刺激性政策啊，更值得鈦白人的期待，那么我們大家都經(jīng)歷過(guò)2008年金融危機(jī)，同時(shí)也都經(jīng)歷過(guò)了2009年經(jīng)過(guò)危機(jī)以后那種爆發(fā)式的增長(zhǎng)。但我不會(huì)說(shuō)未來(lái)一定會(huì)出現(xiàn)這種爆發(fā)式的增長(zhǎng)。總之這種東西，對(duì)誰(shuí)都沒(méi)有好處，對(duì)于原料供應(yīng)商，也未必是好事，2012年以后，鈦礦漲得太高了，結(jié)果跟著來(lái)的就是一個(gè)暴跌，暴跌到有70多塊錢，也沒(méi)什么好。鈦白也是，當(dāng)時(shí)漲到了兩萬(wàn)多，緊跟著鈦白粉跌破一萬(wàn)，這也沒(méi)有什么好。
所以說(shuō)，在相對(duì)合理價(jià)格，盡可能的平穩(wěn)是對(duì)各方最有利狀況。那你說(shuō)未來(lái)肯定起不來(lái)，也不一定。你看特朗普，美國(guó)對(duì)疫情的措施是過(guò)猛，利息調(diào)到零，QE無(wú)上限，資金進(jìn)場(chǎng)收債券，收股票，你說(shuō)這經(jīng)濟(jì)起不來(lái)，如果經(jīng)濟(jì)起不來(lái)，特朗普今年11月份的總統(tǒng)選舉就要黃了，黃了以后他會(huì)什么下場(chǎng)，他心里也很清楚，只要他在總統(tǒng)位上，那11月份之前他肯定要把經(jīng)濟(jì)拉上去。
中國(guó)的政策呢？事實(shí)上，很多刺激政策也在陸續(xù)出臺(tái)，變相的降息也在發(fā)生，當(dāng)然這個(gè)東西需要時(shí)間，所以經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和疫情的蔓延，時(shí)間長(zhǎng)短考驗(yàn)大家耐心，有的人能擁有足夠的耐心，有的人沒(méi)有耐心或者是挺不住，挺不住就想跑，能不能跑掉是問(wèn)題。
不管怎樣，我相信疫情過(guò)后，這個(gè)刺激性政策如果發(fā)揮作用以后，短期內(nèi)也很難除，到時(shí)候大家是那句話，現(xiàn)在不要太悲觀到時(shí)候也不要太樂(lè)觀，有一個(gè)平常心，這樣是最好的，我給大家交流到這兒，謝謝。
文章來(lái)源：顏鈦云商